|
|
Estimation of Bank Runs probability in the context of Deposit Insurance implementation in Russia
Dănilă, Ecaterina ; Horváth, Roman (vedoucí práce) ; Janda, Karel (oponent)
This thesis empirically investigates the bank runs probability cases over the period 2005-2011 on Russian banking market and, simultaneously, tests the hypothesis of influence of bank-fundamental factors and macroeconomic conditions on the decision of depositors to withdraw their funds from banks. Methodologically, was conducted a logit econometric model to test our assumptions. We find evidence on both bank- fundamentals, such as high debt ratio, rising real interest rates, small asset size, and macroeconomic conditions, such as high inflation, and sharp increases in the real exchange rates, to influence on bank runs. In addition, the thesis analyzes the significance of deposit insurance implementation in avoiding bank runs. Moreover, we compare if the newly adopted deposit insurance diminished the credibility of the depositors in the state-controlled banks compared with private banks, thus, increasing the amount of investments to private banks. Finally, based on our approach, the method identifies a run on Russian deposit market during quarter four of 2008 year; however we would not characterize it as a severe run because it did not touch all banks but more as a partial one (approx. 1/3 of banks from the system were affected).
|
|
|
Interaction between Macroprudential and Monetary Policies, and Bank Runs
Kolomazníková, Barbora ; Hlaváček, Michal (vedoucí práce) ; Geršl, Adam (oponent)
Tato práce je zaměřena na koordinaci monetárních a makroprudenčních politik v přítomnosti ,,runů" na banky. Především je zkoumáno, zdali by tyto dvě politiky měly být koordinované a tedy v kompetenci jedné centrální autority, a nebo jestli by měly být rozhodovány nezávisle. Dále se práce soustředí na to, jestli je tento výsledek ovlivněn případným runem na banku a jak taková událost působí na efektivitu obou politik. \\ Výsledky simulací zkoumaného modelu naznačují, že koordinovat monetární a makroprudenční politiky je méně efektivní, než je rozhodovat samostatně. Důvod může být ten, že v případě koordinace je oběma politikám přidělen stejný cíl. Toto může způsobit neefektivitu daných politik, jelikož obě musí být určeny tak, aby splňovaly monetární i makroprudenční cíle. Na druhou stranu koordinace politik v přítomnosti runu na banku snižuje pravděpodobnost dalšího ,,runu" a tedy přispívá k větší finanční stabilitě. Důvodem je to, že pokud nastane run na banku, tak v případě koordinace daná centrální autorita volí agresivnější makroprudenční politiku a tím eliminuje pravděpodobnost dalšího runu. Run na banku sám o sobě nemá vliv na rozhodnutí, jestli by politiky měly být praktikovány koordinovaně nebo nezávisle. Avšak run způsobuje, že se monetární i makroprudenční politika stávají účinnějšími. Účinnost je...
|
|
|
Estimation of Bank Runs probability in the context of Deposit Insurance implementation in Russia
Dănilă, Ecaterina ; Horváth, Roman (vedoucí práce) ; Janda, Karel (oponent)
This thesis empirically investigates the bank runs probability cases over the period 2005-2011 on Russian banking market and, simultaneously, tests the hypothesis of influence of bank-fundamental factors and macroeconomic conditions on the decision of depositors to withdraw their funds from banks. Methodologically, was conducted a logit econometric model to test our assumptions. We find evidence on both bank- fundamentals, such as high debt ratio, rising real interest rates, small asset size, and macroeconomic conditions, such as high inflation, and sharp increases in the real exchange rates, to influence on bank runs. In addition, the thesis analyzes the significance of deposit insurance implementation in avoiding bank runs. Moreover, we compare if the newly adopted deposit insurance diminished the credibility of the depositors in the state-controlled banks compared with private banks, thus, increasing the amount of investments to private banks. Finally, based on our approach, the method identifies a run on Russian deposit market during quarter four of 2008 year; however we would not characterize it as a severe run because it did not touch all banks but more as a partial one (approx. 1/3 of banks from the system were affected).
|
host ::
RSS.